¿Cómo afecta a las hipotecas y al ahorro la bajada de tipos del Banco Central Europeo?

Hipotecas, cuentas corrientes y tarjetas, lo más reclamado al Banco de España en 2023

El Banco Central Europeo (BCE) ha bajado de nuevo los tipos de interés este jueves, aplicando un recorte de 25 puntos básicos, en lo que supone el tercer descenso en lo que va de año. Un recorte anticipado por los analistas, habida cuenta de los últimos datos de la inflación en la eurozona (en septiembre cayó por debajo del 2%, algo que no ocurría desde 2021) y la delicada situación de Alemania.

Los tipos de interés podrían cerrar 2024 en el 3%, ya que el BCE aún tiene otra oportunidad para reducirlos antes de las doce campanadas. De acuerdo con Reuters, la mayoría de los economistas a los que ha encuestado considera que el regulador europeo recortará su tasa de depósito, de nuevo, en diciembre.

Los consumidores ya están notando en su propio bolsillo este ciclo bajista, que podría acelerarse más de lo previsto, según explican los expertos del comparador de productos financieros HelpMyCash.com. Por una parte, los bancos recortan la rentabilidad de sus productos de ahorro y, por otra parte, estas mismas entidades también bajan el precio de sus hipotecas.

La banca baja la remuneración del ahorro...

La política de menores tipos de interés por parte del BCE se está traduciendo ya, por ejemplo, en que la rentabilidad de las letras del Tesoro, salvo de la deuda a tres meses, ha caído por debajo del 3%.

Además, muchos bancos han recortado el interés de sus cuentas y de sus depósitos. “Si hace un año era fácil encontrar un depósito al 4% o más, ahora es casi imposible”, explican en HelpMyCash.

Durante la primera quincena de octubre, al menos 14 bancos han reducido la rentabilidad de sus depósitos y de sus cuentas, según los analistas del comparador, y ahora se pueden conseguir depósitos a medio y largo plazo con una TAE de hasta el 3,4%, que, no obstante, sigue siendo bastante superior a la rentabilidad media de los depósitos españoles. “Los ahorradores pueden conseguir más de lo que les paga su banco ahora”, explican.

Por otra parte, las mejores cuentas remuneradas sin nómina llegan hasta el 3,5% TIN, que es la actual tasa de depósito del BCE, pero con el recorte de este jueves, lo más probable es que su interés se reduzca al 3,25%. “Ahora bien, un 3% o 3,25% sigue siendo una cifra que justifica rentabilizar el dinero”, explican los expertos, que añaden que “no debemos dejar nuestro dinero parado, porque eso es sinónimo de perder poder adquisitivo. Además, justo ahora los bancos se están peleando para ganar clientes y ofrecen muchos regalos, lo que también permite ganar dinero. Hasta 720 euros se pueden conseguir”.

“Si el BCE sigue bajando los tipos y todo apunta a que lo seguirá haciendo, ya sea este año o el siguiente, los ahorradores lo van a tener cada vez más difícil para rentabilizar su dinero, a menos que estén dispuestos a asumir más riesgos”, señalan fuentes de HelpMyCash. Así que en estos momentos, “puede ser conveniente plantearse contratar un depósito a medio o largo plazo antes de que los tipos sigan bajando, así podemos asegurarnos un interés alto durante mucho tiempo”, añaden.

... y las hipotecas se abaratan

La parte más positiva de este nuevo recorte de tipos es que endeudarse para invertir en vivienda es cada vez más barato. El euríbor, que es el índice al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas variables españolas, cerró septiembre por debajo del 3%, algo que no ocurría desde finales de 2022.

Esta semana, el euríbor se ha mantenido por debajo del 2,8% y ya se habla de una guerra hipotecaria para ganar clientes. Este descenso se traduce en una reducción de la cuota de los hipotecados a tipo variable a los que se les revise su cuota próximamente.

De acuerdo con los cálculos de HelpMyCash, la cuota de una hipoteca media referenciada al euríbor con un diferencial del 1% que se revise con el índice de septiembre se abaratará más de 100 euros al mes.