¿Cuánto subirá el euríbor en 2023? Distinto impacto en las hipotecas fijas y en las variables

Con la espiral de tipos al alza emprendida por los bancos centrales de todo el mundo, ¿hasta dónde llegará el euríbor en 2023? Hay analistas que auguran que se estancará en el 2,8%, mientras otros creen que muy probablemente tocará el 3,5% a finales de junio.

“La media del euríbor en diciembre de 2022 está al 2,856%, así que no es para nada disparatado creer que este índice pueda subir 0,70 puntos hasta el próximo mes de junio”, argumenta Olivia Feldman, cofundadora del comparador financiero HelpMyCash, quien recuerda que el aumento del precio del dinero en Europa “comenzó más tarde de lo que lo hizo la Reserva Federal de Estados Unidos, pero no ha tardado en coger velocidad”.

Hay que recordar que el Banco Central Europeo (BCE) subió los tipos por primera vez en casi 11 años en julio de 2022, con un incremento de 0,50 puntos porcentuales, y este movimiento hizo que la eurozona abandonara de forma oficial los tipos negativos desde 2014. Más tarde, realizó otras dos subidas más en septiembre y octubre, de 0,75 puntos en cada ocasión. Por último, este 15 de diciembre volvió a aumentarlos en 0,5 puntos, hasta colocarlo en el 2,50%.

La lucha contra la inflación es el gran objetivo del BCE, que además tiene que evitar dañar la economía de los países de la zona euro. “La autoridad monetaria tiene un rol complicado. Debe buscar el equilibrio entre disminuir la inflación y evitar poner en aprietos a los países que están más endeudados. En HelpMyCash creemos previsible que durante los primeros seis meses de 2023 los tipos lleguen al 3%, lo que provocaría que el euríbor alcance el 3,5%, décima arriba o décima abajo”, apunta Olivia Feldman. 

El euríbor rondará el 3,5% el próximo junio 

Si los movimientos del BCE siguen la misma tendencia que hasta ahora, a los bancos les costará más dinero financiarse a través de este organismo. Por lo tanto, aplicarán un interés mayor sobre los préstamos que se conceden entre ellos y esto a su vez repercutirá en el precio de todas las hipotecas, ya sean variables, fijas o mixtas

“El interés de las hipotecas variables se calcula al sumar el valor del euríbor a un diferencial. Si el euríbor, que representa el interés de los préstamos interbancarios, sube en 2023, el interés de estos productos también aumentará. Desde HelpMyCash creemos que los bancos reducirán un poco los diferenciales de sus nuevos préstamos a tipo variable para compensar ese incremento, situándolos en torno al 0,50%”, según Miquel Riera, experto hipotecario de HelpMyCash.

Esta subida no solo afectará a las nuevas hipotecas variables que se concedan, sino también a las que ya están contratadas. Según los cálculos de este comparador, los préstamos hipotecarios que se revisen con un euríbor en torno al 3,5% podrían encarecerse hasta en 210 euros al mes, lo que supondrá tener que pagar unos 2.500 euros más al año.

Por otro lado, aunque el interés de las hipotecas fijas no depende directamente del euríbor, los bancos querrán estimular sus hipotecas variables, porque esperarán ganar más dinero con ellas. Por lo tanto, encarecerán sus nuevos préstamos hipotecarios a tipo fijo para que sean menos atractivos. Para Riera, el interés medio de las hipotecas fijas podría subir hasta situarse en torno al 4% o al 5%.

“En cuanto a las hipotecas mixtas, lo más lógico es que las entidades encarezcan el tipo fijo inicial de estos productos, aunque probablemente seguirá siendo más bajo que el de las hipotecas fijas”, puntualiza. Es evidente que todo esto afectará directamente a la concesión hipotecaria.

“Es muy probable que hipotecarse en 2023 salga más caro que este año. A consecuencia de esto, habrá menos personas que puedan permitirse contratar una hipoteca, porque las cuotas se comerán una mayor porción de sus ingresos. Además, los bancos serán más exigentes a la hora de otorgar una hipoteca, lo que reducirá el número de contrataciones”, añade el experto de HelpMyCash.