El euríbor sube a más del 2,5% en enero, pero las hipotecas se abaratan

Precios que bajan (o se mantienen) este 2025: transporte, hipotecas y transferencias inmediatas

Enero de 2025 se va a cerrar con una sorpresa paradójica para los clientes que tienen una hipoteca variable, ya que el euríbor a 12 meses, que es el índice con el que se calcula el interés, acabará con un valor medio de alrededor del 2,53%, según los analistas del comparador financiero HelpMyCash.com. Por lo tanto, subirá respecto al registro de diciembre de 2024, que fue del 2,436%.

Sin embargo, la noticia no es tan mala como parece, y de hecho, el especialista hipotecario Miquel Riera asegura que “las hipotecas variables que vayan a revisarse con el valor del euríbor de enero se abaratarán, pese a la última subida de este índice, y sus titulares podrán ahorrarse una media de algo más de 1.000 euros al año”.

La clave está en la actualización semestral o anual

¿Cómo es posible que se abaraten las hipotecas variables, si el euríbor sube? Los expertos del comparador detallan que el interés que conllevan estos préstamos no se actualiza mes a mes, sino que la revisión de su coste es semestral o anual, dependiendo de lo indicado en el contrato.

En la fecha de revisión, el banco usa el último valor publicado del índice para recalcular el tipo aplicado: si es inferior al de la anterior actualización, las cuotas bajarán, mientras que si es superior, las mensualidades se encarecerán.

Si bien el euríbor cerrará enero con un valor superior al de diciembre, se trata de una cotización muy inferior a las de hace un semestre (3,526%) y un año (3,609%). Por tanto, "los que tengan una hipoteca variable pueden estar tranquilos, porque sus cuotas bajarán si les toca una revisión en las próximas semanas”, resalta Riera.

Ejemplos de rebaja de precios

Tomemos el ejemplo de una persona con una hipoteca variable media, firmada con un importe pendiente de 150.000 euros, un plazo de 25 años y un interés de euríbor más 1%.

- Si el préstamo se actualiza semestralmente, con el valor de enero del índice, sus cuotas bajarán de unos 836 euros a unos 753 euros al mes, lo que supondrá un ahorro de unos 83 euros mensuales (unos 496 euros al semestre).

- Si la revisión es anual, las mensualidades se reducirán de los 843 a los 753 euros, aproximadamente; unos 90 euros menos al mes (casi 1.077 euros menos al año).

La bajada de las cuotas será mayor o menor dependiendo de las condiciones de la hipoteca que vaya a revisarse: su importe y plazo pendientes y su interés.

HelpMyCash dispone de un simulador gratuito de revisión hipotecaria, que permite calcular cuánto se reducirán las mensualidades en función de todos estos factores.

Pendientes del BCE y de la inflación

Aunque no perjudicará a los hipotecados, es innegable que la tendencia a la baja que llevaba el euríbor (nueve meses consecutivos de descensos) se ha truncado en enero. Pero ¿a qué se debe? Según Miquel Riera, es probable que los actores del mundo financiero hayan visto enfriadas sus expectativas sobre los próximos recortes de tipos del Banco Central Europeo (BCE).

Antes de terminar el año, el consenso generalizado era que el Banco Central Europeo iba a recortar repetidamente sus tipos de interés en 2025, hasta situarlos en torno al 2% al terminar el año (su tipo de referencia está en el 3% actualmente). En consecuencia, el euríbor, que representa el interés medio al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí y se anticipa a los movimientos del BCE, terminó el año con una importante bajada.

El escenario actual, sin embargo, invita menos al optimismo: la inflación de la eurozona repuntó ligeramente en diciembre (hasta el 2,4%) y las medidas proteccionistas del presidente de los Estados Unidos de América, Donald Trump, podrían forzar al BCE a moderar su actual política de recortes. Esto explicaría por qué el euríbor ha repuntado ligeramente en enero.

¿Qué sucederá en los próximos meses? Desde HelpMyCash creen que el euríbor no tardará mucho en volver a bajar, a no ser que se produzca algún imprevisto. Según Miquel Riera, “es probable que el euríbor cierre el primer semestre de 2025 con un valor de entre el 2% y el 2,25%”. Esto significa que las hipotecas a tipo variable continuarán abaratándose y que, de rebote, la banca rebajará también el interés de sus ofertas hipotecarias, por lo que se podrá financiar la compra de viviendas con un precio más bajo.