Los 'baby boomer' llegan a la jubilación con una riqueza de 129.000€, inferior a la de los jubilados

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La generación del baby boom en España engloba a los nacidos entre 1958 y 1975, que se empiezan a jubilar este mismo 2023, cuando los primeros trabajadores de esa cohorte cumplen 65 años, ya que la ley permite retirarse antes de la edad ordinaria (66 años y 4 meses) a quienes acrediten 37 años y 9 meses de cotización a la Seguridad Social. La jubilación de los boomer será masiva en los próximos años: 4 millones habrán dejado de trabajar en 2030, y serán 11 millones en 2040, según las proyecciones del Instituto Nacional de Estadística (INE) recogidas por CaixaBank Research en su dosier La edad de oro de los baby boomers.

Esta generación prevé vivir de su pensión pública como principal fuente de ingresos ordinaria, pese a lo cual, su situación financiera al acercarse a la jubilación es crucial, según resaltan los expertos, debido a que los boomers vivirán jubilados una media de 23 años (mujeres) y 19 (hombres). Además, es de prever que la esperanza de vida siga creciendo, hasta alcanzar los 25,5 años de vida retirados en 2040 para las mujeres y 21,6 años para los hombres

La preocupación por las fuentes de ingresos es lógica y evidente, habida cuenta del deterioro sufrido en los últimos años. "Los ingresos brutos de los hogares cuyo cabeza de familia tiene entre 46 y 64 años (hogares que corresponden en gran medida a los formados por baby boomer) alcanzaron 39.500 euros en promedio en 2019 (último dato disponible) y eran superiores a los del resto de grupos de edad. Sin embargo, este valor supone una pérdida del -19,3% en términos reales en relación con los ingresos de los hogares cuyo cabeza de familia tenía entre 46 y 64 años en 2001", pone de relieve el informe de CaixaBank.

"El único grupo poblacional que experimentó mejoras en el periodo fueron los hogares con un cabeza de familia de más 65 años, casi todos ya jubilados, cuyos ingresos mejoraron en promedio un 37% en términos reales (en 2019, ingresaron 36.800 euros)", se detalla en el dosier.

Son 9.500 euros más 'ricos' respecto a 2002

A pesar de esta disminución de ingresos brutos, debido al impacto de la gran crisis de 2008, los baby boomer llegarán a la jubilación con un buen nivel de recursos económicos acumulados. Tal como reflejan los datos oficiales, un hogar con un cabeza de familia de 46 a 64 años poseía en 2020 una riqueza neta mediana de 129.000 euros, por encima de los 119.500 euros en términos reales que tenía dicha cohorte de personas en el año 2002.

La riqueza neta es la diferencia entre el valor total de los activos (reales y financieros) que poseen y sus pasivos (deudas), sin incluir el valor de los automóviles u otros vehículos. La riqueza neta mediana es el nivel medio a partir del cual, una mitad de los individuos posee mayor riqueza, y la otra mitad, menos. Y la riqueza media es la que resulta de dividir el total por el total de los individuos. 

También en cuanto a riqueza neta mediana, son los hogares liderados por mayores de 65 años quienes más han mejorado su situación patrimonial entre 2002 y 2020: la riqueza neta mediana de los mayores de 65 años alcanzó los 191.000 euros en 2020, nivel muy superior al de los jubilados de 20 años atrás (+129%), pues en 2002 acumulaban tan solo 83.400 euros de riqueza neta.

Por el contrario, los jóvenes actuales apenas han podido acumular patrimonio: tenían una riqueza mediana de 10.500 euros en 2020, lo que representa un retroceso de 24.700 euros comparado con la situación de la generación de la misma edad en 2002 (ver gráficos superior e inferior).

Estas grandes diferencias de riqueza entre generaciones son lógicas, pues son resultado de la acumulación de recursos a lo largo del ciclo vital. Sin embargo, "el cambio experimentado entre 2002 y 2020 para grupos de la misma edad en cada momento indican una evolución muy positiva para los de mayor edad y muy negativa para los más jóvenes", constatan los autores del dosier de CaixaBank Research.

En el caso de los baby boomer, encuadrados entre los 46 a 64 años, la evolución ha sido positiva, y su nivel de riqueza mediana en 2020 es mayor que el que tenían dichas cohortes en 2002.

El 'ladrillo' sigue concentrando la riqueza

Al igual que ocurre con los mayores de 65 años, también los baby boomer concentran su riqueza en la vivienda en propiedad, en la inmensa mayoría de los casos. En 2020, el 77% de hogares con cabeza de familia de 46 a 64 años poseía una vivienda principal en propiedad, con un valor mediano de 130.000 euros. Casi uno de cada dos también disponía de otras propiedades inmobiliarias, con un valor mediano de 85.600 euros

Asimismo, en 2020, el 39% de hogares liderados por boomer poseía planes de pensiones (6 puntos porcentuales más respecto a 2002), con un valor mediano de 11.000 euros. Los fondos de inversión representan otro importante canal de inversión para el 8,3% de los hogares con un cabeza de familia de 46 a 64 años, con un valor mediano de 20.400 euros, según constata en informe realizado por CaixaBank.

En cuanto a las deudas, el 34,6% de los boomer tiene hipoteca, con un valor mediano de deuda de 55.000 euros. Un porcentaje inferior al 44% que posee préstamo hipotecario con edades de 30 a 44 años, y muy superior al 5,4% de mayores de 65 años que continúan pagando hipoteca.

Sostenibilidad de las pensiones

La inminente y masiva jubilación del baby boom supone un enorme desafío, tal como exponen en su informe los expertos de CaixaBank Research. "España se adentra en un momento histórico: las primeras hornadas empiezan a jubilarse ya en este 2023 y seguirán accediendo a la jubilación a lo largo de los próximos 17 años. Teniendo en cuenta que en las próximas décadas la población de más de 66 años ganará peso y disminuirá la población en edad de trabajar, es de vital importancia evaluar el reto de sostenibilidad al que se enfrenta nuestro sistema público de pensiones tras la última reforma", advierten.

Recuerdan que, según las proyecciones demográficas del INE, entre 2023 y 2050 la población en edad de trabajar se reducirá en más de 800.000 personas, mientras que la población de más de 65 años aumentará en más de 6 millones. Así, en 2030, "prácticamente 4 millones de baby boomers ya disfrutarán de su más que merecidísima jubilación, cifra que superará los 11 millones en 2040. Al ser el sistema español de pensiones públicas un sistema de reparto en el que los cotizantes de hoy pagan las pensiones a los jubilados a cambio de recibir una pensión en el futuro en función de su contributividad presente, cabe preguntarse cómo afectará el aumento del peso relativo de la población sénior a la sostenibilidad del sistema".