El patrimonio de planes de los pensiones sube un 0,65% en julio, hasta 83.640 millones

El patrimonio bajo gestión de los planes de pensiones del sistema individual (el de mayor peso, seguido a distancia por el sistema de empleo y el sistema asociado) experimentó un ascenso en julio de un 0,65%, equivalente a unos 540 millones de euros, que situaron el total gestionado en los 83.640 millones, según datos de la consultora Vdos publicados este martes.

El ascenso del patrimonio en el mes ha estado principalmente motivado por el rendimiento positivo de las carteras por valor de 572 millones de euros, si bien los reembolsos netos por importe de 32 millones han ejercido parcialmente de lastre.

Asimismo, cabe destacar que el patrimonio se ha incrementado por tercer mes consecutivo tras la caída de abril, aunque el ritmo se ha ralentizado en comparación con junio, cuando el patrimonio se elevó en 900 millones. Previamente a abril, el patrimonio de esta categoría de inversión se había anotado una racha alcista de cinco meses que dio comienzo en noviembre y en la que creció en 7.000 millones de euros.

En los siete meses que van de 2024, el patrimonio de los planes de inversión del sistema individual ha crecido en casi 4.300 millones de euros, lo que implica un alza del 5,4% respecto al cierre de 2023.

Por tipo de entidad, las sociedades cooperativas de crédito han registrado captaciones netas en julio por valor de 25 millones de euros y los grupos independientes se han anotado 6 millones. Por contra, los bancos han registrado salidas por valor de 59 millones, los grupos internacionales han cedido 2 millones y las aseguradoras algo más de un millón.

Con todo, en términos porcentuales, todos los grupos financieros han registrado avances gracias a los rendimientos de las carteras: las sociedades cooperativas de crédito han logrado el mayor incremento patrimonial en julio, con un 1,54%, seguido de los bancos y grupos independientes, con un 0,62% cada uno; los grupos internacionales un 0,59% y las aseguradoras un 0,47%.

En cualquier caso, los bancos mantienen su posición mayoritaria de cuota de mercado al cierre de julio, con un 77,3% (equivalente a 64.655 millones), seguidos de grupos independientes, con un 7,75% (6.485 millones); aseguradoras, con un 5,5% (4.600 millones); grupos internacionales, con un 4,78% (4.000 millones) y sociedades cooperativas de crédito, con un 4,66% (3.900 millones).

La suma del sistema individual (83.640 millones) y los planes de empleo (12.860 millones) situarían en los 96.500 millones de euros el importe total de los planes de pensiones al cierre del séptimo mes del año.

Con el foco en las cuentas de posiciones, por grupo financiero, Caja Rural ha sido la entidad con mayores captaciones netas en el mes de julio, con 24 millones de euros, seguido por BBVA y Kutxabank, con 10 y 6 millones, respectivamente. Renta 4 y Banca Mediolanum también han recibido aproximadamente 5 millones.

Caixabank se mantiene como líder por patrimonio gestionado, con 24.000 millones de euros y una cuota del 28,76%, seguida de BBVA, con 15.725 millones y una cuota de un 18,8% y Santander con un 12,35%, equivalente a cerca de 11.000 millones.

Por tipo de activo, los planes garantizados obtuvieron en julio las mayores captaciones netas, con 22 millones, seguidos de los monetarios, con 8 millones; por el contrario, los planes mixtos son los que han sufrido los mayores reembolsos netos, con 53 millones.

En todo caso, los planes mixtos mantienen su preponderancia en el mercado español, con 52.560 millones y una cuota de mercado de un 62,85%, seguido de los de renta variable, con 16.900 millones y una cuota de un 20,2%, y los de renta fija, con unos 9.500 millones de euros y una cuota del 11,38%.

Rentabilidades positivas en el mes

En el apartado de rentabilidad, entre las principales gestoras por patrimonio gestionado han destacado en julio Cajamar Vida (+1,51%), Bansabadell Pensions (+1,1% y Mutuactivos Pensiones (+1,08%), en tanto que Kutxabank Pensiones y March Gestión de Pensiones han cosechado también un poco más de un 1%.

Por su parte, entre las gestoras independientes ha destacado la evolución en julio de Dunas Capital Pensiones, con una rentabilidad media ponderada positiva de un 2,63%, seguida de Cobas Pensiones, con un 1,86%, y Abante Pensiones, con un 0,68%. De su lado, Renta 4 Pensiones y Trea Pensiones se han anotado rendimientos positivos por debajo del 0,5%.

Por categorías, los planes de rentabilidad absoluta han registrado en julio las mejores rentabilidades positivas con un 1,35%; los de renta fija un 1,06%; los mixtos un 0,87%; los garantizados un 0,85% y los monetarios un 0,35%.

Atendiendo a las categorías elaboradas por Vdos, ha sobresalido la renta variable de España con un aumento de su rentabilidad en el mes de un 1,79% y la renta fija euro plazo con un 1,54%, en tanto que el retorno absoluto se ha anotado un 1,35%, la renta fija internacional un 1,07% y la mixto conservador euro un 1,01%.

Por su parte, la renta variable internacional global se ha anotado un rendimiento negativo en julio de un 0,47%, mientras que la renta variable europea ha restado un 0,06% y la renta variable Asia-Emergentes un 0,03%.