El ahorro en planes de pensiones individuales sube a 88.000 millones por la buena rentabilidad

Herce: "No hay razones que justifiquen la carnicería fiscal a los planes de pensiones individuales"

"La liquidez total de los planes de pensiones es un error: el Gobierno debe revertirla en 2024"

El patrimonio de los planes de pensiones del sistema individual (el de mayor peso, seguido a distancia por el sistema de empleo y el sistema asociado) ha subido ligeramente, hasta alcanzar los 88.000 millones en mayo de 2024, lo que supone un aumento del 1,12% en términos relativos y casi 1.000 millones en términos absolutos, según los últimos datos publicados por la patronal de inversión colectiva Inverco (@INVERCOinfo).

Tras este leve aumento patrimonial en el quinto mes del año, los planes de pensiones personales retoman los ascensos y regresan a los niveles que tenían en de marzo. Dejan atrás, por tanto, el pinchazo sufrido en abril, cuando el dinero depositado en estos vehículos de ahorro para la jubilación descendió el 1,1% (equivalente a 1.000 millones de euros), que dejó el monto total en torno a 87.100 millones.

Tal como Inverco explica, con anterioridad al descenso de abril, el sistema de planes indivuales había enlazado una racha de cinco meses de alzas (periodo en el que las alzas patrimoniales fueron de más de 7.500 millones), en tanto que la tendencia en lo que va de 2024 se mantiene positiva, con un aumento del 3,7%, equivalente a 3.150 millones de euros.

No obstante, las cifras no son para lanzar las campanas al vuelo, puesto que la leve subida patrimonial de mayo no se debe a contundentes entradas de dinero, sino que se explica por el "buen comportamiento de los mercados financieros".

En efecto, los datos de mayo reflejan que el ahorro en planes se ha visto condicionado por las rentabilidades positivas de los mercados, especialmente por las cosechadas en las plazas bursátiles (ver gráfico inferior).

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD. PLANES INDIVIDUALES, MAYO 2024

Ganancia media del 9,4% en planes individuales

La rentabilidad interanual a un año de los planes de pensiones se situó en mayo en el 9,4% (una subida de siete décimas en comparación con abril), en tanto que ha sobresalido la categoría de renta variable al ofrecer una rentabilidad interanual de casi el 20% (en abril se limitó a rozar el 19%), de acuerdo con las estadísticas de Inverco

La patronal recuerda que la rentabilidad interanual de los planes de pensiones en el mes de octubre de 2023 (antes de la racha de cinco meses de entradas y de evoluciones positivas en los mercados) se situaba en el 2,2% y las de los planes de renta variable por encima del 5%.

En cuanto a las rentabilidades en el medio-largo plazo, las estadísticas constatan el signo positivo de las opciones de ahorro con horizonte temporal a muy largo plazo en mayo: así, los planes de pensiones a 26 años registran una rentabilidad media anual (neta de gastos) del 2,2%, mientras que los de medio plazo (10 y 15 años) obtienen una rentabilidad del 2,8% y 3,9%, respectivamente.

2024, año clave para la industria de fondos

La evolución de los fondos de pensiones en 2024 será clave para esta deprimida industria, que salió de 2023 tocada por la pérdida acumulada de aportaciones, debido a los tres años de hachazo fiscal a los planes individuales.

El presente ejercicio debería ser el del despegue de los nuevos planes de pensiones de empleo, simplificados y sectoriales, que el propio Gobierno ya ha reconocido que avanza con lentitud. 

El año 2025 supone todo un desafío, por la entrada en vigor de la denominada liquidez total, que desde el 1 de enero de 2025 permitirá retirar libremente todo el dinero que cumpla 10 años de antigüedad.