Futuro de las pensiones
VÍDEO José González: "Faltan más fórmulas para convertir la riqueza inmobiliaria en rentas"
El director de Pensiones de Santander AM participa en el debate 65YMÁS '2025, el año del cambio'
VÍDEO: El Gobierno no subirá la edad de jubilación de los 67 años
VÍDEO: Jaime Sobrino: "Los planes simplificados de autónomos funcionan, los de pymes no"
La generación de los baby boomer es la más numerosa y está a punto de iniciar su masiva jubilación. En los próximos 15 años van a dejar de trabajar 11 millones de personas, todo un desafío para la sostenibilidad del sistema de pensiones públicas, y una pérdida de talento sénior que provocará cambios en el perfil del jubilado, del cliente de la banca y de las empresas y, por supuesto, del perfil de los trabajadores, muchos de los cuales podrán alargar su vida laboral con fórmulas como la jubilación demorada, activa o parcial.
¿Cómo se prepara la banca para el impacto de la jubilación de los boomer? ¿Habrá rediseño de productos de ahorro, de inversión o de dependencia ligados a esta mayor longevidad?
José González, director de Pensiones y Previsión Colectiva en Santander Asset Management (@SantanderAM), asegura que España necesita llevar a cabo "un enfoque integral, que combine el fortalecimiento de los tres pilares del sistema de pensiones, la planificación financiera individual y la innovación en productos financieros y soluciones, de cara a la jubilación, y también para satisfacer las posibles necesidades de licuación patrimonial una vez jubilados".
A su juicio, "los tres pilares (pensión pública, planes de empleo y planes individuales) son complementarios y compatibles, y su refuerzo ayudaría a aliviar la presión sobre el gasto de la Seguridad Social", según ha subrayado en el debate 65YMÁS 'Pensiones: 2025, el año del cambio, donde ha debatido junto a Borja Suárez, secretario de Estado de Seguridad Social; Cristina Estévez, secretaria de Política Institucional de UGT; Carlos Bravo, secretario confederal de Políticas Públicas de CCOO; y Jaime Sobrino, director comercial en MAPFRE Inversión.
"Jubilación debe ser igual a planificación, y adecuar la pensión complementaria a las necesidades personales"
Según González, en este país, a veces se comete el error de asociar jubilación a prestación. "Y eso no es así: jubilación tiene que ser igual a planificación, y adecuar la pensión complementaria a las necesidades personales. Para eso, tenemos que seguir haciendo un esfuerzo de educación financiera, por parte de todos los agentes sociales y entidades privadas, para inculcar esa concienciación en la sociedad. Y la banca tiene que potenciar los productos para que se adecuen perfectamente al perfil de los clientes.
P.- En España, para la pensión complementaria, se suele recurrir al inmobiliario, la vivienda en propiedad. ¿Existen más fórmulas alternativas?
R.- Es cierto que, en nuestro país, la pensión complementaria de la prestación pública de la Seguridad Social suele ser el real state, el activo inmobiliario. A mi juicio, además, o más allá de utilizar la primera vivienda para convertirla en una renta, mediante alquiler o venta, debemos pensar más fórmulas que permitan transformar la riqueza inmobiliaria en rentas para compensar la jubilación. Es verdad que tenemos la hipoteca inversa, pero creo que desde la Administración y desde todos los agentes deberíamos pensar en más fórmulas que sean eficientes para el trasvase entre el sector inmobiliario y el mobiliario, para poder disponer de liquidez en la jubilación.
"Los planes individuales dejan de ingresar 2.700 millones anuales desde que la aportación máxima son 1.500 euros"
P.- Desde Santander Asset Management, ¿cómo ven los cambios del Gobierno para fomentar el ahorro para la jubilación?
R.- Se han hecho cambios de mucho calado. Yo los distinguiría entre el segundo pilar (planes de pensiones de empleo) y el tercero (planes individuales). En los planes de empleo se han recuperado incentivos y medidas de cara a generalizar la pensión entre la sociedad española. Tenemos el ejemplo de los planes simplificados, dirigidos a los trabajadores autónomos, con mayor deducción y un límite más elevado de aportación. También se han hecho cambios como recuperar beneficios en el Impuesto de Sociedades y en cotizaciones a la Seguridad Social. Pero hay que recordar que el impulso de los planes colectivos es una carrera de medio y largo plazo, puesto que los convenios de las empresas se renuevan cada tres o cinco años, con lo cual hay que esperar: primero, a que dichos convenios planteen la suscripción de un plan, y segundo, que sindicatos y patronal aprueben contratarlo. En resumen, en el segundo pilar se han sentado las bases que, con ciertos retoques, pueden contribuir al necesario desarrollo de esta previsión complementaria social empresarial.
P- ¿Y en materia de planes de pensiones individuales?
R.- La otra cara de la moneda es el tercer pilar, los planes individuales, donde lo que se ha hecho es desvestir a un santo para vestir a otro. Desde que el Gobierno retocó los límites en planes individuales en 2020, bajándolos desde 8.000 a 2.000 euros anuales, y después a 1.500 euros, se han dejado de incorporar al sistema de ahorro para la jubilación casi 10.000 millones. Y por cada año que sigamos así, serán 2.700 millones de euros menos al año Y aquí hay un dato importante, tenemos que recordar que cada año los partícipes que tienen planes de pensiones reciben 4.000 millones para complementar su pensión pública.
"La publicación de la pensión pública prevista ayudaría a concienciar sobre la importacia del ahorro"
P.- ¿Qué medidas reclaman para fomentar este ahorro privado?
R.- Pedimos seguir profundizando en las ventajas para empresas a la hora de lanzarse a la construcción de un plan de empleo para sus trabajadores, además de recuperar total o parcialmente las deducciones que teníamos en el sistema individual. Yo creo que esas medidas contribuirán a tener los tres pilares de pensiones fuertes y con un objetivo común, que es asegurar la pensión para nuestros ciudadanos. Además, es fundamental que la Administración estructure campañas o acciones destinadas a concienciar, a formar e informar a la sociedad de la importancia del ahorro para la jubilación. Una medida importante para ello probablemente sea la publicación de la pensión esperada, que el trabajador sepa, en función de su cotización y de su ahorro, los ingresos que va a tener cuando se jubile.
"En el sector financiero hace mucha falta atraer y retener talento sénior"
P.- El ahorro y la planificación parecen aún más cruciales con España a las puertas de la jubilación del baby boom. ¿La banca está preparada para este reto?
R.- Obviamente, la banca y las empresas en general tenemos un desafío, que es asegurar el relevo generacional, pero nosotros ese desafío lo vemos como una oportunidad de incorporar a gente con diversidad de talento, gente más transformadora, más disruptiva. En paralelo, afrontamos otro reto, que consiste en retener y atraer talento, que en el sector financiero nos hace mucha falta.
P.- En un plano más general, ¿puede peligrar la equidad del sistema de pensiones por el esfuerzo que deberá hacer toda la sociedad para pagar las pensiones de los boomer?
R.- Quiero subrayar que el aumento de la población jubilada es una excelente noticia, puesto que supone el incremento de la esperanza de vida de los españoles. Dicho esto, es probable que la jubilación de estas cohortes sea el hito de mayor tensión en la Seguridad Social de aquí a 2050. El impacto dependerá de las medidas que se adopten y de la capacidad de encontrar diferentes fuentes de financiación, más allá de las cotizaciones sociales. Y aquí me gustaría recalcar de nuevo la importancia de los tres pilares del sistema de pensiones: cuanto más robusto tengamos el segundo y el tercer pilar, menos tensionado estará el primero, que es la Seguridad Social, y con mayores garantías podremos afrontar el incremento de gasto producido por el retiro masivo de los boomer.
