Invertir para la jubilación: ¿qué es la regla del 4%?

La regla del 4% es una fórmula para administrar tu dinero durante la jubilación, que te permite calcular cuánto puedes alargar tus ahorros si cada año retiras una parte, teniendo en cuenta también la rentabilidad generada de tu patrimonio. 

Esta regla se popularizó gracias a un estudio de 1998 de la Trinity University  y está basada en una cartera compuesta por acciones y bonos estadounidenses. El estudio concluyó que, si quieres mantener un buen nivel de vida durante 30 años de jubilación, debes retirar un 4% anual de tu cartera, actualizando el porcentaje a la inflación.

Ventajas de la regla del 4%

La principal ventaja de esta regla es su simplicidad. Con un cálculo sencillo, nos puede ayudar a calibrar cuánto dinero necesitaríamos para complementar nuestra pensión pública, y así poder valorar qué necesitamos obtener de nuestro plan de jubilación o plan de pensiones, según destacan desde la Escuela de Educación Financiera. Del mismo modo, nos puede servir para saber a groso modo y de forma orientativa, de cuánto dinero podemos disponer anualmente sin temor a sobrevivir a nuestro ahorro.

Desventajas

Como toda teoría, tiene una serie de puntos limitados como son los siguientes:

• El comportamiento del mercado americano es diferente al europeo y español.
• Como el dinero está invertido, se desconoce a ciencia cierta cómo se comportará el mercado (especialmente en los próximos 25 o 30 años). Y es que rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
• Se basa en un período de unos 25 años, pero si tenemos un horizonte temporal mayor o aplicamos una estrategia de inversión diferente, es posible que el porcentaje también sea distinto.
• La inflación también puede influir en este cálculo, como veremos a continuación.
• No tiene en cuenta variaciones de gastos e ingresos, comisiones ni impuestos.

Es decir que en España, las cosas son diferentes y este estudio no tiene en cuanto algo: el sistema público de pensiones. Es decir, la ley del 4% es un buen punto de partida pero conviene hacer cálculos con nuestras propias finanzas teniendo en cuenta nuestra pensión de la seguridad Social.

¿Cómo calcular la regla del 4%?

Como ya has visto, la regla del 4% tiene una serie de desventajas, por lo que no es algo que debas tomar a rajatabla. Pero sí puede servirte para hacerte un cálculo aproximado de cuánto dinero necesitas para tu jubilación. De este modo, puedes calcular el importe de tu pensión anual y multiplicarlo por 25 (el número de años) y a ese importe deberías restarle los gastos totales.

El resultado será la cantidad que debes ahorrar para tu jubilación. A esa cantidad será a la que puedas aplicar ese 4% del que puedes disponer cada año en el caso de estar invertido. Eso sería aplicable al primer año, ya que para el resto de años se aconseja sumarle la inflación para poder garantizar dinero suficiente para tu jubilación.